V财讯

国企改革定调 概念股价值凸显

发表于:2022-07-02 作者:创始人
编辑最后更新 2022年07月02日,以中国联通为代表的混改主题悄然引导市场。国企改革说了很多年,个股和主题也来回翻滚了N多次,从央企到地方国企,从行业的兼并重组到混改预期。如果这个主题贯穿到2017年,那该如以中国联通为代表的混改主题悄
以中国联通为代表的混改主题悄然引导市场。国企改革说了很多年,个股和主题也来回翻滚了N多次,从央企到地方国企,从行业的兼并重组到混改预期。如果这个主题贯穿到2017年,那该如

以中国联通为代表的混改主题悄然引导市场。国企改革说了很多年,个股和主题也来回翻滚了N多次,从央企到地方国企,从行业的兼并重组到混改预期。如果这个主题贯穿到2017年,那该如何看待和布局?笔者认为特别要关注2个方面:

一、把握混改的政策和涉及到的行业。

2015年9月,相关部门发布《关于国有企业发展混合所有制经济的意见》,提出结合电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域改革,开展放开竞争性业务、推进混合所有制改革试点。国家发改委相关负责人表示,发展混合所有制经济,是党的十八届三中全会确定的重大任务,是深化国有企业改革的重要举措。进一步做"活"做"优"国有经济,实现国有企业与市场经济的融合,实现各种所有制资本的共同发展,提高国有经济乃至整个国民经济的质量和效益。改革的主要任务是开放竞争性业务、破除行政垄断、打破市场垄断,推进政企分开、政资分开、网运分开、特许经营等。今年中央经济工作会议提出"加快推动国有资本投资、运营公司改革试点",改革加速推进的意向十分明显。电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域就是我们需要关注的重点,叠加发改委已明确东航集团、联通集团、南方电网、哈电集团、中国核建、中国船舶等中央企业列入第一批混改试点。相关受益个股如中国联通、南方航空、中国石化、中国中车、佳电股份、文山电力、中国核建、中国船舶、航天动力等。

二、地方国企改革与央企改革同等重要。

对于央企改革坚定的信念不容质疑,但是就效率而言,当前仍需观察和时间等待,不可能一蹴而就。如:十八届三中全会后,中石油就积极主动推进混合所有制改革,2014年5月,中石油计划将旗下的东部管道公司100%股权转让,引入社会资本,而后经由两家权威机构的评估,出售资产的规模接近千亿元,但之后项目搁浅,至今无进展。再如祁连山、宁夏建材、天山股份作为中材系下的3家公司,2次承诺资产重组解决同业竞争,但承诺的5年后再推迟1年后到现在仍然没有下文。因此,改革的实质性、市场信誉、稳定预期和耐心是投资者必须评判的。在2015年9月,发改委表示后期将开展不同领域混合所有制改革的试点,要支持地方从实际出发大胆探索,及时总结推广地方在发展混合所有制经济方面的经验。目前,共有18个省市已经出台地方发展混合所有制经济的指导文件。跟部分央企改革效率低下不同,部分地方国企已经开始有所动作,如上海首创设立地方国企改革ETF基金,并有多家公司停牌重组;再如近期浙江省地方国企宁波热电停牌实施重组,因此众多地方国企改革更值得期待。相关个股如上海、深圳、广州、重庆等城市;以及如山东、浙江、陕西、四川、江西等积极的省份。具体个股如山东路桥、宁波热电、西安旅游、重庆港九、新钢股份等。

2022-05-19 01:22:26
0